春秋时期的吴越之地，吴国和越国并立而存，却因日久争战结下宿怨。越王勾践打败吴国老王阖闾，初尝胜果，得意忘形之下，他不纳范蠡忠言之劝，欲灭吴国而后快。终被吴王夫差和伍子胥领兵打得大败。万般无奈之下，为图保佑社稷、他日复国兴邦，勾践命人前去求和。夫差为报父仇不肯纳降，命伍子胥趁势灭越。越王勾践及其臣民命悬一线。范蠡请缨只身去见夫差，一番斗智，说服夫差收兵， 救下勾践，但越国上至君臣，下至百姓，从此成为了吴国的奴隶。勾践和范蠡也倍受世人唾弃。

该剧以“吴越之争”为背景，讲述了吴王夫差、越大夫范蠡与西施之间的爱情故事以及越王勾践与范蠡之间君臣情谊。

从政治、经济、文化、艺术、宗教等等多个角度，展开跨越千年的深层追问，从历史场域的点滴细节中重新勾勒出吴越国的历史文化风貌、吴越国为中华文明的赓续和发展做出的重要贡献。全片围绕五个关键词展开叙述：“铸剑”、“问潮”、“花开”、“见塔”、“北归”。